Arctic Securities-analytiker Daniel Stenslet vurderer Otovo positivt, men mener at selskapet fortsatt står overfor en utfordrende situasjon.
Arctic Securities -analytiker Daniel Stenslet har startet dekning av Otovo med en holdanbefaling og et kursmål på 1,60 kroner per aksje. Aksjen handlet ved børsåpning for 1,64 kroner, noe som gir Stenslets anbefaling en holdposisjon. I sin analyse fremhever Stenslet at Otovo har opplevd en betydelig nedgang i salgs- og installasjonstakten etter sterke vekstrekorder i 2021 og 2022. Denne nedgangen skyldes ifølge analytikeren høye strømpriser og gunstige subsidier som ble trukket tilbake.
Som følge av dette har Otovo gjennomført omfattende kostnadskutt og redusert antallet ansatte med over 50 prosent i 2024. Stenslet trekker også frem at selskapet har solgt sin abonnementskatalog, noe som har styrket kontantbeholdningen til anslagsvis 280-290 millioner kroner ved utgangen av første kvartal og gitt en driftshorisont på omtrent 1,5 år.Analytikeren peker på at høyere og mer volatile strømpriser, lavere renter, samt fallende priser på solcellepaneler og batterier kan bidra til økt etterspørsel etter solcelleanlegg fremover. Stenslets kursmål på 1,60 kroner per aksje er basert på en 5-ganger anslått driftsresultat før ned- og avskrivninger (ebitda) for 2027. Han peker også på en betydelig oppside i et optimistisk scenario der installasjonstakten når tilbake til 2022-nivåer, med en potensiell verdi på 3,60 kroner pr. aksje
Otovo Arctic Securities Daniel Stenslet Holdanbefaling Kursmål Solcelle Energisystemer Finansielle Markeder
Norge Siste Nytt, Norge Overskrifter
Similar News:Du kan også lese nyheter som ligner på denne som vi har samlet inn fra andre nyhetskilder.
Arctic Securities: Kjøp Norwegian – caset er intaktArctic Securities-analytiker Jeppe Baardseth gjentar kjøpsanbefalingen og kursmålet på Norwegian etter torsdagens kvartalsrapport.
Les mer »
Arctic Securities: Kjøp Norwegian – caset er intaktArctic Securities-analytiker Jeppe Baardseth gjentar kjøpsanbefalingen og kursmålet på Norwegian etter torsdagens kvartalsrapport.
Les mer »
Arctic Securities Oppgraderer KitronArctic Securities-analytiker Henriette Trondsen oppgraderer Kitron fra hold til kjøp og hever kursmålet fra 40 til 41 kroner. Oppgraderingen skjer etter kursfallet siden nedgraderingen 23. januar, og analytikeren peker på at nye kontrakter innen forsvarssektoren støtter en sterk vekstbane og begrenser nedsiderisikoen for 2025-estimatene.
Les mer »
Arctic Securities gjentar kjøpsanbefalingen på KidArctic Securities-analytiker Henriette Trondsen gjentar kjøpsanbefalingen på Kid og kursmålet på 195 kroner pr aksje etter selskapets kvartalspresentasjon. Selskapet viste en god like-for-like-vekst i fjerde kvartal, men driftsresultatet var noe under forventningene. Trondsen ser fortsatt sterk vekst for Kid, særlig gjennom Hemtex, og mener selskapets markedsandelsvekst og private label-modell bør rettferdiggjøre en høyere verdsettelse.
Les mer »
Arctic Securities oppgraderer Kitron fra hold til kjøpArctic Securities-analytiker Henriette Trondsen oppgraderer Kitron fra hold til kjøp og hever kursmålet fra 40 til 41 kroner. Oppgraderingen skjer etter kursfallet siden nedgraderingen 23. januar, og analytikeren peker på at nye kontrakter innen forsvarssektoren støtter en sterk vekstbane og begrenser nedsiderisikoen for 2025-estimatene. Den viktigste katalysatoren fremover er en bedring i omsetningen utenfor forsvar, som utgjør 79 prosent av konsernets inntekter.
Les mer »
Arctic Securities gjentar kjøpsanbefalingen på KidArctic Securities-analytiker Henriette Trondsen gjentar kjøpsanbefalingen på Kid og kursmålet på 195 kroner pr. aksje etter selskapets kvartalspresentasjon. Analysens konklusjon er «remains in pole position into 2025». Estimatet for inntjening pr. aksje i 2025 nedjusteres med 5 prosent grunnet engangskostnader på rundt 30 millioner kroner knyttet til lagerovergangen, for 2026 er endringene minimale. Fjerde kvartal viste en like-for-like-vekst på 10 prosent på årsbasis, med 6,7 prosent vekst for Kid Interior og 15,7 prosent for Hemtex. Driftsresultatet var noe under forventningene, primært grunnet en svakere bruttomargin enn ventet, delvis påvirket av en større effekt fra kampanjer i november. Trondsen ser fortsatt sterk vekst for Kid, særlig gjennom Hemtex, som ventes å dra nytte av økt disponibel inntekt i Sverige i 2025. Selskapets satsing på større butikkformater og nye produktkategorier, inkludert møbler, gir ytterligere vekstmuligheter. Kid handles til en 2025 P/E-multipel på 13 justert for engangskostnader, og 11 for 2026, noe som er lavere enn konkurrentene til tross for sterkere vekstutsikter. Meglerhuset modellerer en inntjening pr. aksje (EPS) på 10,4 kroner for 2025 og 13,0 kroner for 2026. Trondsen mener selskapets markedsandelsvekst og private label-modell bør rettferdiggjøre en høyere verdsettelse enn konkurrentene.
Les mer »