Bank of America-analytiker Tarik El Mejjad roser DNB for et sterkt underliggende resultat, selv med engangseffekter. Resultat etter skatt steg 5% kvartalsvis og 35% årlig, overstigende konsensus. Bankens lave skattesats på 6% skyldes rentefradragseffekt. DNB foreslår utbytte på 16,75 kr/aksje for 2024, men gir ingen signaler om aksjebykjøp. Analytikeren forventer en nedgang i avkastning på egenkapital (17,5% for 2024) grunnet rentekuttsyklusen, og peker på kapitalutfordringer fremover.
I en analyse fra Bank of America skriver analytiker Tarik El Mejjad at DNB leverte et sterkt underliggende resultat til tross for flere engangseffekter.
Resultat etter skatt beløp seg til 12.178 milliarder kroner, som var 5 prosent høyere på kvartalsbasis og 35 prosent høyere på årsbasis, samt 28 prosent over konsensus. Resultatet ble positivt påvirket av en lav skattesats på 6 prosent grunnet en rentefradragseffekt i Norge. DNB foreslår et utbytte på 16,75 kroner pr. aksje for 2024, noe som er i tråd med konsensus. Selskapet ga imidlertid ingen signaler om tilbakekjøp av egne aksjer.Avkastning på egenkapitalen for 2024 endte på 17,5 prosent, men analytikeren forventer en betydelig nedgang fremover, ettersom rentekuttsyklusen ennå ikke har startet i Norge, og DNB er sterkt eksponert.
Videre mener analytikeren at DNB står ovenfor kapitalutfordringer – CET1-ratio – i de kommende kvartalene. «DNB står imidlertid overfor flere kapitalkrevende utfordringer i de kommende kvartalene: 20 basispunkter fra CRR3, 120 basispunkter fra Carnegie-avtalen og 70 basispunkter fra økte risikovekter på boliglån , noe vi mener gir begrenset handlingsrom for økte kapitalutdelinger», skriver analytikeren.
DNB Resultat Kapitalutfordringer Avkastning Rentemarked
Norge Siste Nytt, Norge Overskrifter
Similar News:Du kan også lese nyheter som ligner på denne som vi har samlet inn fra andre nyhetskilder.
DNB-resultat: Rekordoversikt og økende aktivitetDNB rapporterte et overskudd på 12,7 milliarder kroner i fjerde kvartal, en økning på 34,8 prosent fra samme periode året før. Dette skyldes høy kundeaktivitet, en robust norsk økonomi og økende interesse for sparing og finansiering. Banken ser en positiv utvikling i boligmarkedet og økende etterspørsel etter finansiering.
Les mer »
DNB leverte solid resultat, men analytiker ser utfordringerBank of America-analytiker Tarik El Mejjad skriver at DNB leverte et sterkt underliggende resultat til tross for flere engangseffekter. Resultatet etter skatt var 12.178 milliarder kroner, 5 prosent høyere på kvartalsbasis og 35 prosent høyere på årsbasis. Selskapet foreslår et utbytte på 16,75 kroner pr. aksje for 2024. Analytikeren forventer imidlertid en betydelig nedgang i avkastning på egenkapital fremover, og ser kapitalutfordringer i de kommende kvartalene.
Les mer »
DNB knuste forventningene – tjente 12.675 millioner etter skattDNB tjente langt mer enn hva analytikerne ventet. Nå skal banken dele ut 25 milliarder kroner i utbytte.
Les mer »
Analytikerkræsj på Norsk Hydro: DNB Markets vil selge, mens SpareBank 1 Markets anbefaler kjøpI ukens Analytikerkræsj i Kapital er Analytiker Niclas Gehin i DNB Markets uenig med Ole-Petter Sjøvold i SpareBank 1 Markets om hvilken kurs Norsk Hydro-aksjen beveger seg mot.
Les mer »
DNB Markets forventer god kvartalstall for Yara, gjentar kjøpsanbefalingDNB Markets analytiker Niclas Gehin forventer et EBITDA-resultat på 562 millioner dollar i fjerde kvartal 2024 for Yara. Gehin gjentar kjøpsanbefaling på aksjen med et kursmål på 425 kroner og ser oppside uavhengig av retningen på gassprisene i EU. Han fremhever at Yara er attraktivt priset og forventer et utbytte på 18 kroner pr. aksje for 2024.
Les mer »
DNB Markets: Yara er attraktivt priset - gjentar kjøpsanbefalingDNB Markets gjentar kjøpsanbefalingen på Yara-aksjen med et kursmål på 425 kroner. Analytiker Niclas Gehin forventer et EBITDA-resultat på 562 millioner dollar i fjerde kvartal 2024 og ser oppside i aksjen uavhengig av gassprisutviklingen.
Les mer »